1. "CERBERSI" là mô hình đầu tư định lượng dựa trên sự kết hợp định lượng giữa: phân
tích cơ bản và phân tích kỹ thuật kết hợp cùng các
triết lý của (1) phương pháp đầu tư giá trị, (2) phương pháp đầu tư chỉ số,
(3) phương
pháp đầu tư lướt sóng, (4) phương pháp đầu tư bám theo tỷ phú,
mục tiêu đạt lợi nhuận đều đặn trung bình 15% - 25%/năm.
CERBERSI là tập hợp các chữ cái đầu viết tắt của các yếutố quan trọng nhất cấu thành nên mô hình đầu tư định lượng
Cerbersi như các yếu tổ cơ bản: (Vốn hóa, đẳng cấp cổ phiếu, EPS, EPS tương
lai, ROE, ROA, ROCE, Giá trị sổ sách, Cổ tức, Dòng tiền ra vào cổ phiếu, Ảnh hưởng
của mua ròng/bán ròng của khối ngoại, tỷ lệ nợ, khối lượng giao dịch đột biến
...) và các tín hiệu kỹ thuật được lồng ghép định lượng trong mô hình.
2. “DANH MỤC CERBERSI" sử dụng mô hình đầu tư định lượng Cerbersi với mục tiêu đạt lợi
nhuận đều đặn trung bình 20% - 25%/năm. Danh mục Cerbersi không phân tích lằng
nhằng, mà được trình bày gói gọn trong 1 tờ giấy A4 và đi thẳng vào hành động với
các vấn đề sau:
1. Danh sách 20 mã được đánh giá và xếp hạng cao nhất trong
hơn 700 mã của 2 sàn dựa trên mô hình đầu tư định lượng Cerbersi.
2. Đưa ra trạng thái đối với từng mã (Mua / Giữ
Cổ phiếu / Bán / Giữ Tiền).
3. Thời điểm (ngày) mua và bán cụ thể.
4. Giá cắt lỗ, Giá tham khảo chốt lời trong
tháng của những cổ phiếu đã mua
5. Tỷ trọng cổ phiếu của từng mã và của toàn
danh mục.
6. Ghi chú ngày Giao dịch không hưởng quyền và
quyền của từng cổ phiếu trong Danh mục.
3.
DỮ LIỆU SỬ DỤNG TRONG MÔ HÌNH CERBERSI
Dữ liệu chuẩn xác và chuyên sâu đóng vài trò vô
cùng quan trọng chi phối đến tính đúng đắn trong quyết định đầu tư. Do vậy,
toàn bộ số liệu Cerbersi sử dụng để tính toán được lấy từ FIINPRO PLATFORM - Hệ
thống Dữ liệu tài chính toàn diện và chuyên sâu nhất về Việt Nam (http://fiinpro.com) với phí
dịch vụ lấy dữ liệu là 9.000.000 vnđ/tháng.
4.
GIẢI THÍCH Ý NGHĨA MỘT SỐ CỘT TRONG DANH MỤC CERBERSI
- Cột Thứ hạng Cerbersi: nêu xếp hạng của cổ phiếu đó (theo mô hình
Cerbersi) so với toàn bộ hơn 1500 mã trên 3 sàn HOSE, HNX và UPCOM. Trong cùng một
ngành thì mã có thứ hạng nhỏ nên ưu tiên hơn mã có thứ hạng lớn.
- Cột Ngũ hành: nói lên mệnh của cổ phiếu đó.
-
Cột Trạng thái: bao
gồm các trạng thái:
MUA
|
Thời
điểm xác nhận tín hiệu MUA MỚI cổ phiếu đó, có thể mua sau 1 đến tối đa 2
ngày
|
BÁN
|
Thời
điểm xác nhận tín hiệu BÁN cổ phiếu đó, có thể bán sau 1 đến tối đa 2 ngày
|
GIỮ
CỔ PHIẾU
|
CP
sau khi Mua, vẫn giữ xu thế tăng nên tiếp tục GIỮ CỔ PHIẾU, KHÔNG MUA MỚI
|
CHỜ
CỔ PHIẾU THƯỞNG VỀ
|
Cổ
phiếu sau khi lăn chốt nhận quyền (cp thưởng, quyền mua cp) thì bán hết có sẵn,
chỉ giữ lại cổ phiếu thưởng sắp về.
|
GIỮ
TIỀN
|
Cổ
phiếu sau khi Bán, vẫn giữ xu thế giảm nên tiếp tục GIỮ TIỀN
|
- Cột Ngày xác nhận Mua/Bán: là ngày xác nhận tín hiệu
Mua/Bán cổ phiếu
- Cột Gía gồm:
+ Gía
Mua/Bán: là giá nên mua hoặc bán ở
thời điểm tín hiệu xác nhận
+ Gía Cắt lỗ: là giá bán cắt lỗ khi cổ
phiếu sau khi mua bị giảm giá.
+ Gía
Bảo vệ lãi: là
giá bán cổ phiếu khi cổ phiếu sau khi mua tăng giá nhưng sau đó lại quay đầu
giảm giá, thì cần hiện thực hóa lợi nhuận để bảo vệ lãi (tránh trường hợp cổ
phiếu đang lãi lại biến thành lỗ).
+ Gía
tham khảo chốt lời trong tháng: là các mức giá tham khảo trong tháng để bạn
có thể chủ động hơn trong việc chốt lời. Về chốt lời, tôi không đưa ra giá cụ
thể mà mô hình sẽ theo dõi khi nào tín hiệu xác nhận qua đỉnh, thì ra tín hiệu BÁN thôi (việc này giúp có thể nuôi lãi dài được ở một số
mã tăng tốt).
- Cột Thay đổi:
+ Sau
khi Mua: Nói
lên lợi nhuận của mã đó sau khi mua
+ Sau
khi Bán: Nói
lên sự điều chỉnh giá của cổ phiếu sau
khi bán.
- Cột Tỷ lệ cổ phiếu: Nói lên tỷ lệ 1 mã cổ phiếu trong Danh mục
- Cột Ngày GDKHQ, nhận cổ tức, chốt quyền: để ghi chú lại Ngày Giao
dịch không hưởng quyền nhận cổ tức, hoặc Ngày GDKHQ chốt quyền (mua cổ phiếu
phát hành thêm, nhận cổ phiếu thưởng …).
5.
QUAN ĐIỂM VỀ CÁCH MUA VÀ BÁN MỘT CỔ PHIẾU KHI DANH MỤC CERBERSI CHO TÍN HIỆU
Cerbersi dùng quan điểm Mua Sau Đáy và Bán
Sau Đỉnh để không phải dò đáy và đoán đỉnh, giúp lệnh tập trung, dứt
khoát tại 1 thời điểm, như vậy:
- Sẽ mua khi giá qua đáy và đi lên => Đa số
sẽ mua giá XANH
- Sẽ bán khi giá qua đỉnh đi xuống => Đa số
sẽ bán giá ĐỎ
Việc mua giá xanh và bán giá đỏ có thể sẽ hơi
ngược với cách đầu tư và thói quen của nhiều người:
- Nhiều người thích mua giá
đỏ (khi giá đang xuống), càng xuống càng lỗ, giá giảm lại càng mua
thêm khiến cục lỗ ngày càng to hơn.
- Nhiều người thích bán giá
xanh (khi giá đang lên), càng lên cao càng mất hàng khiến lãi càng
ngày càng ít. Nguy hiểm nhất là khi mất hàng, thấy giá càng ngày càng tăng
=> tiếc => mua lại => thì lại vào vùng đỉnh....
Do vậy, khi Danh mục Cerbersi cho tín hiệu
MUA. Đặc biệt là các mã tăng giá nhanh và mạnh thì có thể canh giá lân cận giá
Danh mục báo MUA để mua, nếu giá đó không mua được thì cứ mạnh dạn
đặt mua giá ATC là nhàn nhất, không phải suy nghĩ về giá và chắc chắn
mình mua được hàng theo khối lượng dự kiến, và giá đó yên tâm chính xác là giá
đóng cửa của cổ phiếu (sẽ không phải lo mua hớ so với giá cuối phiên).
Tương tự, với trường hợp bán cũng như vậy.
Thực tế, khoảng 50% số lệnh của tôi cũng đều
là lệnh mua/bán ATC.
6. PHỤ LỤC NGŨ HÀNH
TRONG CHỨNG KHOÁN
Chúc bạn đầu tư thành công và hiệu quả!
TS. Phạm Đức Thanh
Tác giả mô hình Đầu tư định lượng Cerbersi
Tác giả Danh mục Cerbersi
